随着中国2019冠状病毒疾病的严重爆发，中国新年开始，牛年将成为ESG和亚洲投资管理景观“绿色”的代名词。
Sherry Madera，伦敦证券交易所集团首席工业和政府事务官。
NIU年会带来绿色财务吗？
与2019年相比，2020年流入ESG投资的全球资金激增，全球流感似乎加速了这一趋势。例如，美国ESG委托管理的资产（AUM）只需两年即可升至大约5万亿美元根据来自refinitiv的数据的数据。
亚洲也证明了投资者对可持续投资的需求也在亚洲证明。事实上，净流入亚洲的ESG基金达到2020年的历史新高，根据潮流数据，数十亿美元涌入。
按交易价值计算，2020年上半年亚太地区涉及可持续发展公司的交易占并购活动的40%，按交易数量计算，中国占这一时期可持续发展交易活动总量的20%。
2021将在亚洲进行可持续投资哪个是什么？所有适应症指向可持续性越来越大的趋势。一些观察的趋势如下。
法规 - 中国迁移到强制披露 - 谁将遵循？
十年前，很少有人预计中国将成为绿色金融的先驱。今天，中国是绿色债券最大的市场之一，也是其他绿色金融产品，如绿色资金，保险产品，ETF和ABS。
中国的ESG信息披露包括污染物，自愿披露指南和自愿披露的年度报告和社会责任报告中上市公司的强制披露。
我们已经看到中国监管机构开始详细说明上市公司环境信息的强制性披露要求。中国证券交易所也发布了信息披露市场指南。中国的ESG意识、监控和信息披露正在加速并推动市场达到新的高度。
这些趋势都对金融行业和地球都有前景。然而，有一些熊陷阱观察，以便我们的绿牛不会跌跌撞撞。
因此，越来越多的中国公司现在发布了年度ESG报告。2019年，85％的中国证券指数（CSI）300家公司所做的300家公司，从2013年的54％的改善。好消息，但还有更多的要做。仅披露ESG数据的公司只有12％的公司已经审计了报告。平均中国大陆CSI300公司的ESG披露的范围和质量被排名低于主要股票市场指数，如FTSE和标准普尔。
进化分类法-红豆杉属？还是全球趋势？
目前，欧盟可持续分类往往是新闻。不太了解是2015年中国绿色分类学（称为绿色债券赞誉的项目目录）的事实。这两种分类之间存在许多差异，也有许多令人鼓舞的相似之处。在全球范围内，分类学在各种司法管辖区内正在开发各种司法管辖区，包括在包括基于过渡的分类。亚洲正在加入分类趋势。
该地区的国家，包括日本、马来西亚和新加坡，已经宣布计划加强发展分类法的工作。尽管我们都应该支持为可持续金融制定更具体的定义——特别是根除绿色清洗。然而，我们应该努力将这些分类法相互映射，并将其映射到底层数据集需求。尤其是在亚洲建立一个透明的地图将有助于投资战略在不同司法管辖区之间保持互操作性。
超越绿色债券
许多新的投资产品正在击中市场，包括绿色ETF，绿色私募股权，绿色贷款和其他上市和非上市产品。这拓宽了投资者实施其可持续战略的选择。亚洲会很好地跟上，以创新和创造新的绿色金融产品的当地市场的流动性。
随着我们进入牛年，有一件事是肯定的——可持续投资已经不可逆转地跃入主流。将这一势头与亚洲市场将先于世界其他地区复苏的观点相结合，表明资金将继续流向亚洲市场的绿色投资类别。
这些趋势都对金融行业和地球都有前景。然而，有一些熊陷阱观察，以便我们的绿牛不会跌跌撞撞。
填补数据空白和数据漏洞
根据可持续发展数据联盟（FoSDA）2020年12月的最新报告，98%的全球机构投资者在决定投资一家公司时考虑了ESG和可持续发展数据，但近83%的机构投资者认为数据是有效评估的障碍。
FOSDA的报告确定了公司报告缺乏标准化的挑战，并拟议的建议，即下降3个广泛类别：
（i）识别和创建填充ESG数据间隙和数据孔的路径的吸引力
（ii）呼吁将数据集准确地映射到可持续发展分类和政策
（iii）确定需要在全球培养ESG数据人才
于2021年2月17日，FOSDA宣布建立一个数据委员会。数据委员会将召开全球数据专业知识 - 汇集德里盖特，标准普拉特全球和穆迪的ESG解决方案集团等新成员，以作为可持续未来的ESG数据需求的一项急需的行业和监管探测委员会。
引领新冠疫情经济复苏的亚洲可能会淹没市场
已经有很好的证据表明，亚洲市场的经济复苏速度将快于其他地区。2020年第三季度，中国GDP增长恢复到新冠疫情爆发前的水平。预计美国最早要到2021年第二季度才能恢复到新冠病毒爆发前的水平，而欧洲则远远落后。
从全球中心寻求收益率的投资资金可能会泛滥市场并导致估值过度流出。持续对绿色投资选择的需求，可能导致不断的结果，包括基于可持续金融产品的差的定义以及资金透明度的亚洲温暖风险增加。
没有一个标准来规范他们所有人
披露标准的碎片，全球分类和监管要求将导致全球市场效率低下，拖累市场 - 这也适用于亚洲。全球市场正在启动工作以创建全球标准，以便披露，但工作尚未完成。TCFD仍然是一个关键良好采用的框架，以建立全球有用的标准 - 如果统一仍然存在，则至少可以锁定可比性。
随着我们进入牛年，有一件事是肯定的——可持续投资已经不可逆转地跃入主流。将这一势头与亚洲市场将先于世界其他地区复苏的观点相结合，表明资金将继续流向亚洲市场的绿色投资类别。
虽然认识到亚洲并不存在，每个国家和市场都会提供不同的机会、金融产品和监管政策，但该地区看起来总体上会蓬勃发展。由于对透明度和金融市场审慎性的关注，对于那些投资绿牛的人来说，今年可能是非常繁荣的一年。
