花旗证券服务咨询公司(Citi Securities Services Services Insights)表示，如果资产管理要跟上未来10年不断变化的形势，就必须做出努力。
受费用下降和向低成本产品转移的推动，资产管理公司的利润继续面临压力。与此同时，该行业的运营成本持续上升。2018年，资产管理公司的成本比10年前高出56%波士顿咨询集团．当他们寻找降低成本和提高效率的方法时，公司的运营受到了审查。根据埃森哲咨询公司53%的资产管理公司认为改变经营模式是提高整体效率的首要策略。
COVID-19造成的破坏可能会促使企业重新评估其业务，使其在21世纪处于良好状态圣世纪。为了做到这一点，企业需要采取行动，使他们的运营更快、更精简、更强大，以便在充满挑战的环境中取得成功。
速度与技术
在过去十年中，人工智能(AI)解决方案的兴起是由于低成本计算能力的提高，以及可用数据的爆炸式增长。虽然在投资组合管理中使用AI是很普遍的，但运营部门已经开始采用AI来帮助提高流程的效率和准确性。事实上，70%的运营主管预计人工智能将为行业带来下一波成本削减埃森哲。
采用AI时最大的挑战之一是获得适当的复杂性水平来支持业务案例。埃森哲英国及爱尔兰财富与资产管理公司主管、董事总经理克里斯托弗•洛表示:“技术发展迅速，启动成本也不容小视。”“许多公司都在寻求利用战略合作伙伴来加快他们对这些技术的学习，并利用它们快速增加价值。”
对于操作来说，人工智能最常见的用途是机器人过程自动化(RPA)，它可以帮助管理人员简化和自动化重复性或基于规则的任务，如反洗钱检查、了解客户审查和交易后和解。RPA对资产管理人员很有吸引力，因为它被配置为与遗留系统一起工作，因此不需要投资新的基础设施。不需要更新核心系统，实现时间会快得多。
通过消除手动接触点，部署RPA可以帮助资产管理人员的操作更高效，并减少潜在的错误。RPA的成功部署可以使组织自我加强。正如Low所指出的，“成功使用RPA通常会导致持续探索，寻找新的方法来自动化大批量和重复任务。”这可以提高生产力，也可以解放操作人员，让他们专注于更有价值的功能。
精简与外包
对于那些希望精简运营的公司来说，外包是一种常见的策略;据统计，近60%的资产管理公司正在进行或考虑外包业务活动德勤．然而，公司采取的方法正在演变。以前的外包浪潮集中于资源密集型的后台办公功能，而下一波将集中于中间办公室，包括位于交易和交易后活动之间的流程。
鉴于这些流程与前端办公室活动(如投资组合管理)的联系更紧密，资产管理人员需要考虑哪些流程可以由第三方完成，而不会干扰投资流程。这通常需要平衡降低成本的需要和保持适当水平的内部支持的需要。
“越来越多的资产管理公司正在采取模块化的方式，而不是过去的大规模外包，”花旗(Citi)中层办公室和基金服务产品管理总监乔恩•格佐蒂斯(Jon Gezotis)表示。“公司应该在更大的运营改革的背景下考虑外包，并制定战略，利用外包和技术，创建一个灵活的运营模式，以满足他们的需求。”
过去几年，资产管理公司一直专注于将中层办公室的几个领域外包。第一个是处理复杂的证券交易，特别是场外(OTC)衍生品，这通常涉及人工处理或变通方法。鉴于场外衍生品市场的快速发展，管理者可能会选择外包处理，而不是不断升级系统。
另一个经常外包的领域是投资记录(IBOR)流程。银行间同业拆借利率为投资组合经理和交易员提供有关其证券和现金头寸的实时信息。以往企业要么开发专有技术解决方案来提供银行间同业拆借利率，要么购买第三方解决方案。现在许多公司选择外包IBOR，因为他们可以将持续的技术维护成本转移到服务提供商，这样就可以释放技术预算，专注于核心资产管理活动。
除了可能减少员工数量外，中层办公室外包还可以为资产管理公司提供可扩展的业务，这将是资产管理公司独自构建成本高昂的业务。“我们现在更多地依靠服务提供商来完成这些繁重的工作，因为许多服务提供商拥有技术、规模和地理足迹。这使得我们的运营人员能够分配更多的时间与前台进行有效沟通，以确保他们交易的信息是正确的，”伊顿万斯投资运营总监Bob Pieroni表示。
较强的与人
虽然加快运营速度和精简规模可以减少员工数量，但员工对强大的运营功能仍然至关重要。从事中层办公室外包的公司需要对这些安排进行监督，以帮助缓解可能出现的任何问题，并确保供应商达到其绩效目标。这需要一个治理计划，并可能创建新的角色或扩展现有的角色以覆盖需要监督的新活动。
“资产管理公司开发智能流程和风险监控能力的努力，导致对具有工作流优化经验的员工的需求增加，”德勤(Deloitte)技术战略高级经理埃德•卡普尔(Ed Kapur)表示。“这包括低代码开发平台的经验，可以帮助创建工作流仪表板和接口等工具。”
同样，RPA的部署需要工作人员维护和监视其性能。但是，工作人员不需要关注处理过程，而是需要有排除故障和调整RPA的能力，以帮助确保他们继续执行其功能。
通过减少处理工作的数量，公司可以重新定位其运营团队的工作，从事务性工作转向更具战略性的角色。Pieroni说:“即使在COVID-19之前，中间办公室就已经从处理职能转变为发挥更分析的作用。”“这一流行病只会更加需要能够在偏远环境中积极主动地解决问题和基于例外的思考者。”这意味着，雇佣拥有更多业务和技术技能的员工，有助于推动创新，解决更复杂的问题。将这些技能融入运营将有助于企业更快地创新，更好地支持业务发展。
最终，前台和后台办公室之间的界限将被打破，这为运营专业人员进入前台部门创造了机会。皮耶罗尼指出:“当前台部门对运营有了更好的理解时，他们通常可以自己解决问题，这有助于创建一个更高效的运营模式。”
所需的火花
通常需要正确的火花来点燃组织的行动。通过强调一些众所周知的行业问题，COVID-19可能会促使许多公司需要重新评估其运营模式。资产管理收入的挑战似乎不太可能减轻，企业将继续面临降低成本的压力。尽管如此，该行业预计将继续增长，通过正确的方法，公司可以在未来十年改变其运营方式，使其处于良好状态。
