这份来自F.O.Licht的最新分析报告评估了2020年下半年至2021年生物燃料生产商的情况，涵盖了欧洲、亚洲和美洲。

由于COVID-19的出现，2020年全球乙醇产量将大幅下降，美国和巴西首当其冲。其他地区也将受到冲击，但它们对燃料乙醇市场的依赖程度较低，这意味着该流行病的负面影响相对较小。2021年，我们预计将出现强劲反弹，但反弹力度将不足以达到锁定期之前的水平。

由于科罗纳危机的进一步政治和经济后果的发展高度不确定，预测仍然很困难。因此，随着时间的推移，必然会有变化。

我们的主要假设如下：

• 燃料酒精产量目前预计将下降两位数（美洲为10-15%；欧洲为15%；亚洲为10-15%）。
• 非燃料产量的下降幅度将小于这个数字。虽然大多数工业应用可能会随着整体经济的下降而下降，但消毒剂的使用将在一定程度上缓解这种情况。在大流行高峰期，该行业的需求增长了约10倍。即使在经济限制放松后，需求仍将保持高位。到2020年，我们目前的工作是处理洗手液和消毒剂的乙醇需求，这大约是大流行前的2-3倍。到2021年，我们预计它将比日冕发生前的水平高出30-50%。
• 饮料酒精市场可能在2020年出现轻微萎缩，因为增加的家庭消费不会完全弥补外出饮酒造成的损失。

总而言之，明年各类乙醇的乙醇产量可能为1.245亿升，同比增长近10亿升。燃料乙醇产量仍然是主要驱动力，占1048亿升，与2020年修订后的数字相比增加了960亿升。

美洲

尽管玉米供应良好，但在COVID-19大流行引发的严重经济危机之后，美国的乙醇产量将降至2014年以来的最低水平。我们目前预计总产量将下降11%左右，而燃料酒精产量可能下降12%。

2021年的前景充满希望，总产量可能再次攀升至6000亿升以上。然而，由于运输燃料需求的急剧下降，许多工厂已经关闭，其他工厂的运转率也在降低，因此目前该行业的情况明显相反。

最重要的是，政策领域存在不确定性。今年6月，炼油厂已经提交了52份所谓的“空档年”小型炼油厂豁免（SRE）申请，要求在2011年至2018年期间遵守可再生燃料标准。

这被认为是试图规避法院1月份的一项裁决，该裁决推翻了环境保护署（EPA）批准的三个SRE，并确定环境保护署不能将豁免扩展到任何早期临时豁免失效的小型炼油厂。

如果在全国范围内实施，预计1月份的裁决将限制少数小型炼油厂今后申请SRE的资格。

玉米种植者称，自特朗普上任以来，环保署已将其授予炼油厂的豁免数量增加了两倍多，为石油行业节省了数亿美元。精炼者驳斥了这一论点。

美国农民是特朗普在2020年连任时的一个关键选民，在与中国的贸易战中受到最严重的伤害，而中国是争端开始前美国农产品出口的主要买家。

同时，出口市场对消除国内顺差仍有很大帮助。

然而，2018年的纪录在2019年没有重演，今年也将遥不可及。受电晕危机影响，4月份出口在第一季度开局良好后降至三年低点。

由于中国进口市场实际上仍对美国产品关闭，事实证明，要大幅提高向海外目的地的发货量是困难的，但并非不可能。

美国乙醇在2020年头几个月的主要优势是成本低廉。这使得印度、韩国、英国和荷兰等市场的销量得以提高。COVID-19给价格带来了更大的压力，但需求也在萎缩，因此，一旦世界恢复到更正常的状态，出口能否恢复增长还不确定。

中短期内，美国工业还必须密切关注加州的发展，加州是美国迄今为止最大的乙醇消费国。到2030年，交通燃料库的碳强度将从明年的7.5%下降20%。这将关闭玉米乙醇市场。

2019年已经可以感受到二氧化碳减排计划上升的影响。在使用的近160亿加仑乙醇中，只有120亿加仑是由玉米制成的。仅在2018年，在总计160亿加仑中，有近150亿加仑来自玉米。

美国玉米乙醇市场将继续萎缩，除非其生产过程中节省的温室气体（GHG）能得到显著改善。

在巴西，2020/21年（4月/3月）甘蔗收成将高于去年，而重点将显著转向蔗糖。

这意味着乙醇产量将下降数十亿升。这种前所未有的产量下降正使该行业相当一部分面临风险。据市场人士透露，除非政府加大扶持力度，否则中国多达三分之一的钢厂面临破产。尽管博尔索纳罗总统排除了提高汽油税的可能性，但实施60亿升缓冲库存的提议受到了积极的欢迎。

6月初，国家开发银行BNDES为此批准了150亿巴西雷亚尔（1美元=5.43巴西雷亚尔）。一个条件是，商业银行必须与这一数额相匹配，以便该计划的总金额为3亿巴西雷亚尔。信用额度的期限为两年，宽限期为12个月，并将由乙醇作为抵押。

然而，这项信贷安排能否达到其目标仍值得怀疑。大型多元化集团可以选择调整生产以度过当前的危机。最重要的是，它们确实有足够的存储容量可供使用。简而言之：他们不需要这些学分。相比之下，目前风险最大的公司不太可能达到获得资金的标准。

与此同时，能源部宣布，由于科罗纳危机，将对2020年的雷诺瓦比奥目标进行审查。这将使业界感到失望。到6月中旬，210个单位已经通过了国家燃料监管局的认证，其中21个生物柴油生产商。

在加拿大，这个大陆第三大用户和生产国，由于清洁燃料标准（CFS）被推迟到2020年秋季，该行业继续停滞不前。

2016年末首次宣布了开发国家CFS的计划。该计划旨在通过增加使用低碳燃料、能源和技术来减少国家的温室气体排放。

其中一项计划已实施，预计到2030年，加拿大温室气体减排量将达到3000万吨，为实现加拿大到2030年将温室气体排放量降至2005年水平以下30%的目标做出了重大贡献。

CFS法规将涵盖所有使用的化石燃料，并对液体、气体和固体化石燃料分别提出要求。

根据修订后的发展时间表，与液体燃料法规相关的关键法规设计要素技术工作组的合作将在2020年春夏季进行。有关液体生物燃料的拟议法规预计将于今年秋季在加拿大公报上公布，并有75天的评论期。目前，液体燃料法规预计将于2021年底最终确定，并于2022年生效。

2019年，中国进口了130亿升乙醇，成为全球最大的乙醇市场之一。

This was down from the all-time high of 1.4 bln litres seen in 2018. For 2020 another decline is on the cards as a result of the corona crisis.

欧洲

2020年对欧洲生物燃料行业来说是关键的一年，不仅仅是因为COVID-19危机。这是因为个别成员国的任务规定有所改变，燃料质量指令规定的温室气体减排量有所增加，以及西班牙引入了重复计算规则，西班牙是这些等级的主要出口国之一。

许多国家在2020年对生物燃料也有更高的混合要求。现在的关键问题将是哪个国家将实施这些措施，以及将实施哪些惩罚。

当前的经济危机已经促使一些成员国推迟履行其生物燃料承诺。在最初的担忧之后，似乎只出现了一些小事件，而不是一个大趋势。

另一个令人担忧的问题是美国价格的大幅下跌，这使人们担心出口量将进一步增长。

尽管这一威胁是真实存在的，但不应忘记，美国乙醇只能提供最低限度的二氧化碳节约，而且主要以变性形式提供。这限制了它在几乎所有欧盟27国市场的使用。

然而，到目前为止，到2020年，更多的乙醇从这种来源进入市场。日冕危机是否会重新推动这一趋势，还有待观察。

目前,共有五个美国乙醇生产商公顷ve the necessary certification to ship ethanol to the EU.

• 瓦莱罗的阿尔伯特城单位（2021年5月）
• 科内斯托加能源公司，自由股（2021年5月），
• ADM的克林顿部队（2021年3月），
• 瓦莱罗的阿尔比恩单位（2021年3月），以及
• 侯爵能源（2020年9月）。

亚洲

预计今年亚洲的产量也会下降，但降幅小于世界其他地区。这主要是燃料乙醇份额相对较低的结果。

由于玉米库存低迷，中国政府已经搁置了E-10政策，中国的产业正在寻求方向。然而，国家能源局在其2020年年度能源计划中表示，它也希望推进燃料乙醇的生产。

国内需求低迷和巴基斯坦材料匮乏促使出口反弹至2020年以来的最高水平。今年前四个月，出货量超过8000万升，几乎是2019年全年的四倍。

另一方面，尽管中美贸易协议的第一阶段已经实施，中国政府对696种美国产品（其中包括乙醇）免除了一些额外关税，以支持购买美国农产品，但进口依然低迷。

在北京在与华盛顿针锋相对的贸易争端中提高了对美国货物的报复性关税，有效地阻止了贸易之后，美国燃料乙醇的关税高达70%。

印度是该地区第二大糖蜜生产国，由于19日危机以及2019/20制糖季糖蜜短缺，今年的产量将下降。在目前的调合季节（12月/11月），石油销售公司去年8月投标了511亿升，1月和3月分别投标了253亿升。到目前为止，已完成190亿升，其中供应7.6亿升。

德里的目标是到2022年在全国范围内生产10种混合燃料，乙醇生产能力将从每年355亿升提高到每年900亿升。这需要180亿卢比（1美元=74.88卢比）的投资计划。

下个赛季的前景要好得多。糖蜜产量预计将强劲增长，政府很可能再次以更大的力度实施燃料乙醇混合计划。

Meanwhile, the good prices for fuel ethanol will continue to prompt millers to focus on this product, rather than industrial ethanol. This deficit is filled by US product arrivals of which reached almost 500 mln litres in Jan/May. While the corona pandemic will put a temporary lid on this development it is clear that India will continue to buy as long as prices are at current lows.

泰国乙醇产量今年将下降。虽然2021年有可能出现反弹，但这将在很大程度上取决于糖蜜的供应情况。目前看来，这可能仍是一个限制因素。

与3月份相比，4月份燃料乙醇消耗量下降了117万升，降至280万升，与COVID-19相关的停工被认为是唯一原因。虽然燃料乙醇产量较低，但消毒剂乙醇产量从每天0.15百万升上升到了52百万升。

同时，由于COVID-19的存在，能源部推迟了从2020年6月1日到9月1日逐步淘汰gasohol91并用E-20替代的计划。

这应该给零售商足够的时间清理库存，并留下更多的产品用于消毒剂生产。

E-20的增加将使燃料乙醇的消耗量从目前的400-500万升增加到700万升。这26家工厂每天可生产627.5万升，其中燃料等级为476.3万升。此外，还有总日产能50万吨的扩建计划。

由于糖蜜供应将有所改善，巴基斯坦在2021年的产量可能只会增加一点点。今年的产量下滑促使非燃料质量的价格上涨，这为其他国家开始向这一市场销售提供了动力。有限的复苏可能会使该地区的物价保持良好的支撑。

由于燃料乙醇正转向非燃料用途，菲律宾今年的产量将持平。燃料乙醇生产的下滑可能主要影响进口。原料供应仍然是一个问题，迫使该国从国外进口越来越多的糖蜜。2019年，糖蜜运抵量达到近75万吨的历史高位。

见解

今年世界乙醇工业的产量和消费量将急剧下降。然而，由于基本面保持不变，2021年的反弹预期可能会弥补今年损失的很大一部分。

明年的主要驱动力将是美国、欧盟、中国和印度，在这些国家，良好的原料供应将与预期的经济复苏相结合。

COVID-19将在乙醇工业上留下深刻的印记，特别是在美国和巴西。这两个国家都有可能加快必要的整合进程。鉴于危机的严重程度，仍需要政策干预，以防止当前的危机对该行业造成无法修复的损害。这将是一项具有挑战性的任务，特别是在当前紧张的政治环境下。

本文于2020年7月6日首次发表。

成为2021年及以后全球乙醇产量讨论的一部分。参加世界乙醇和生物燃料大会。。