尽管由于市场状况抑制了相对于其他投资工具的表现，对冲基金近年来一直处境艰难，但仍有源源不断的创业型基金经理对该领域的机会充满信心，并渴望建立自己的业务。进一步呼应这种乐观情绪的是，行业研究预测，对冲基金将重新受到机构投资者的青睐，预计明年机构投资者将增加其配置。尽管成立和壮大一只对冲基金可能是一项艰巨的任务，但新基金经理有许多资源可以利用，也有许多步骤可以让他们在这个竞争激烈的市场上取得成功。
增加对冲基金的配置
除了更熟悉的对冲基金经理，新发布会和新兴经理难以在拥挤的市场中区分自己。通过审查印度，越南和韩国等新兴地理市场的新投资机会，或者在迅速发展的金融化部门中提供更多选择，包括人工智能，机器人和区块科技等进步。这些管理人员还专注于通过创新的费用计划更具吸引力，这些计划通过超出了过去几年的标准'2和20'方法。
Investors have taken notice of these efforts with Preqin’s 2018 Global Hedge Fund Report noting that 46% of hedge fund investors plan to maintain their allocations in 2018 while 27% plan to increase them – the highest proportion that plan to do so since December 2014 and an acknowledgment of the opportunity hedge funds provide for diversification and downside risk protection.
然而，经常有许多其他因素 - 例如基金的规模和经理的一般方法 - 可以支持吸引和留下资本。虽然较大的资金可以推出建立的赛道记录，更公认的人才和基础设施来支持投资者需求，但它们可以将自己区分自竞争的方式可以相当有限。这是机会在于新兴经理在这个空间中获得牵引力的地方。
较小的资金跑赢
鉴于较小资金的固有亮度，它们往往具有提供更好的性能的声誉。Quantitative research supports this opinion as well with Eurekahedge’s Indices illustrating that smaller-sized funds have posted the best gains in 2017 with small hedge funds (under US$100 million) touting a 8.61% return and medium hedge funds (between US$100 million and US$500 million) realising a 8.43% return. Comparatively, large hedge funds (between US$500 million and US$1 billion) and funds with US$1 billion or more experienced gains of just 6.43% and 5.88% respectively over the same period.
灵活地利用利基机会
在许多情况下，较大的资金受到投资立场的规模抑制，可能会努力利用新的机会，或者可能面临比较小的管理人员在展开位置的较小管理人员。另一方面，较小的初创经理通常在这些领域擅长更多既定经理可能会挣扎。它们具有高度动力，并且通常在游戏中拥有自己的“皮肤”，因此更大的激励措施来提供性能。它们还具有更大的灵活性，并且经常有利于较小或更多的利基投资机会，可能不会引起更大的注意力
现在是个好时机，但是…
随着规模较小的对冲基金稳步实现高于规模较大的对冲基金的强劲回报，新基金经理现在有了进入该领域的绝佳机会。尽管市场增长健康，投资者情绪积极，但竞争仍将十分激烈，新兴基金公司将需要找到方法，让自己在业绩之外脱颖而出，以最大限度地提高成功的机会。因此，在权衡是否推出基金时，基金经理必须考虑许多因素。
准备好进行运营尽职调查
首先，经理必须承认投资者将透露彻底的尽职调查，因为他们可能没有既定的赛道记录，他们的策略可能会通过市场周期未经测试。尽职调查过程变得越来越复杂，而且超出了对企业履行竞争性费用的能力的评估之外。还将对基金的运营流程，其对技术的使用以及其服务提供商的可信度的敏锐焦点。投资的意愿将依赖于经理对其投资者的响应程度，以及是否有足够的报告灵活性适应特定的投资者现有的方法。适当调查的重要性受到行业机构的承认，例如替代投资管理协会（“Aima.“），谁发表了全面的尽职调查问卷模板，供资金管理员和主要经纪人使用，以简化该过程。
考虑平台解决方案
在历史上历史上历史最擅长，但在投资过程中往往是在建造和运营对冲基金的业务时常常挣扎。认识到这些挑战，许多新经理人转向专业服务提供商，这些服务提供商拥有资源和更有效地支持这些举措所需的规模。
虽然有许多方法来框架经理和服务提供商之间的关系，但对于特别是新兴的管理人员，平台解决方案已经证明是非常有利的。这些较小的基金往往努力与强大的机构级基础设施竞争，越来越熟悉的球员夸耀。然而，这是能够满足对苛刻透明度和运营效率的投资者和监管机构日益复杂的需求的关键组成部分。这些“即插即用”平台具有成本效益，并提供速度到市场，同时确保在启动基金的所有因素，包括基础设施，并选择关键服务提供商的过程与可能的。
当然，绝对灵活性和成本之间可以进行权衡，并且一个平台可能不一定适合一些需要定制解决方案的策略。无论如何，平台有一个强有力的案例，特别是对于需要规模的一定规模的管理人员。
选择合适的服务提供商
然而，通过平台解决方案或独立项目选择正确的服务提供商并非易事，这是一个需要仔细权衡的决定，因为它们可能是决定基金成功的重要组成部分。一个好的服务提供者将作为基金内部团队的延伸，并对基金的具体细微差别和需求有敏锐的理解和欣赏。这使得服务提供商能够吸收尽可能多的运营痛点，从而让基金经理能够专注于他的核心竞争力和为投资者创造阿尔法的单一目标。此外，对于服务提供商来说，重要的是要认识到长期伙伴关系的重要性，并保持承诺，不仅在基金启动和启动后阶段提供支持，而且在其整个生命周期中提供支持，并在其发展过程中满足其需求。最后，与有信誉的服务提供商合作可以增加独立性和可信度，这对投资者来说是一个关键卖点。
鉴于当前的市场动态，对冲基金的前景仍然有希望，但竞争仍然存在。能够提供创新和智能战略的独特组合的经理以及灵活而坚固的运营基础设施将得到成功。
