什么是偿付能力II，保险部门如何对其作出反应？卡雷尔·瓦鲁尔，库·雷汶和歌德大学法兰克福，分析了偿付能力二世的审查，并占据规定的积极影响，也突出了监管机构可以为保险部门提供更多支持的地区。
偿付能力II是过去30年来欧盟保险法规的最大改革。开发偿付能力II多年来花了十多年。然而，2009年通过的偿付能力II框架指令（FD）不仅仅是引入保险业的新偿付能力制度。这也是2007年存在的14个保险指令（欧洲委员会（欧共体）颁发其初步提案的一年）的重点。这就是为什么FD包含超过300制品的原因，其中仅约60个专门处理偿付能力II。它是2016年1月1日生效的FD，目前正在审查[1]。
偿付能力II制度本身包括不同水平的规例：FD（级别1），2014年委派监管和一些执行法规（2级）和EIOPA指南（3级）。虽然2020年偿付能力II审查仅涉及FD，但重要的是要记住，第1级文本的任何变化都意味着2级和3级的后果变化。
FD包括多十年前返回的大量规定。这些规定与授权，资格持有，追求生命和非寿险，再保险，建立自由，自由提供服务，分支等严格发言的问题有关的问题涉及诸如守则和非寿险等问题，这些问题与偿付能力制度无关。为了使谈判过程可管理，在2007年决定不会改变这些规定。在呼吁咨询（2019年2月）到EioPa，EC要求Eiopa还研究了一些这些规定，特别是与授权和自由提供服务的人。
自FD采用自FD以来，金融监管已进入。尤其是系统风险和宏观审慎监管的情况，现在IAI已采用国际框架，以及恢复和解决，在银行业中介绍了一个特定的制度。在呼吁咨询（2019年2月）中，EC要求Eiopa还要审查是否需要采取行动。
欧洲需要一个保险业，更多地关注可持续性以及气候变化的风险，这是一个投资实体经济的行业，有助于减少养老金差距。
审查如何工作？
这不是偿付能力二世政权的第一次审查。自2014年通过以来，委派法规已被修订三次。该修正案主要与长期投资减少资本收费，特别是对基础设施投资的减少。2018年的最后修正案更为实质性，并涉及整个标准公式来计算偿付能力资本要求（SCR）。
对FD的审查始于2019年2月11日由EC推出的EIOPA的建议。咨询的呼吁非常广泛，涵盖柱子问题（例如，计算技术规定的计算），支柱III问题（监管报告和公开披露），集团监督问题（例如，集团监督范围），宏观审慎问题（例如，制定系统风险管理计划），恢复和解决，保险保障计划，比例，过渡措施的持续适当性，长期投资（保险业务的长期性质）。
为了准备对EC的建议，Eiopa推出了三次磋商：关于监事报告和公开披露的磋商（2019年7月12日），就保险担保计划（2019年7月12日）和关于所有其他问题的磋商（10月15日）2019）。三个咨询文件非常全面（总共超过1000页），并且已经包含了许多特定提案。Eiopa目前审查了收到的评论，并于2020年6月30日向EC提供最终建议。Eiopa还将在3月2020年3月产生全面的影响评估所有提议的变更[2]。
在2020年1月29日的劳动力II审查会议上，EC宣布将于2020年3月推出其自身磋商（四周）与利益攸关方。在收到利益攸关方和Eiopa的评论后，EC将提出立法提案。，可能在2021年的春天。几乎不可能这样做，因为问题很复杂，需要仔细考虑和准备。
Once the EC has tabled its legislative proposal, it will be discussed in detail by the co-legislators (European Parliament and Council). This will take time. It is not unreasonable to presume that the final adoption of the proposal will be towards the end of 2023. The amended FD will then have to be transposed into national law. Member States will need two years to carry out this task. Meanwhile, consultations will take place concerning amendments of the Delegated Regulation and the Implementing Regulations. It is difficult to start these consultations before the final adoption of the Directive. EIOPA will also have to adapt its Guidelines.
因此，偿付能力II审查将最有可能在2025/2016年度完全实施。
什么是赌注？
当一个人读到2019年10月15日由Eiopa发布的谘询文件时，人们可能会有偿付能力审查II的印象是一个高度技术性问题。
然而，EC已经明确表示，这项评论不是仅仅是技术专区练习。在这里的股份是保险业能够并且应该对社会产生的贡献。欧洲需要一个保险业，更多地关注可持续性以及气候变化的风险，这是一个投资实体经济的行业，有助于减少养老金差距。在这方面的一个重要问题之一是，目前用于治疗长期保障的现状是令人满意的，是否只是对这一制度进行几项技术变革的问题，而不是引入基于原则的制度治疗能够进行时间考验的长期资产和负债。
重要的是让这些政策目标mind throughout the review process. Solvency II has been a success and all parties concerned agree that there is no urgent need to fundamentally change the regime. Although there are a number of deficiencies, the regime seems to work well. Most (re)insurance undertakings in the EEA are well capitalised (average SCR ratio is 234%). There is no need to introduce further prudence into the regime, which is already very conservative.
然而，人们不能否认，经济气候已经发生变化。必须更新偿付能力II政权，以反映低利率环境的后果。必须注意宏观审慎监督以及保险失败的潜在后果及其对保单持有人的跨境影响。
就宏观审慎监督而言，在计算SCR的标准公式中没有特别处理系统风险。作为偿付能力II是一种基于风险的偿付能力制度，它将符合应对系统性风险，至少作为支柱2措施（例如自身风险和偿付能力评估）。
至于保险失败及其跨境影响，目前在遇险的情况下，保险部门目前没有欧盟范围内制度。只有一些成员国有全面的恢复和解决方案。并非所有会员国都有保险保障计划，以保护保单持有人在破产的情况下。然而，引入所有（重新）保险业务的要求，以准备先发制人的恢复计划并制定决议计划，如Eiopa所提出的，可能导致中小型保险公司的监管负担不合理地增加。同样，为保险保障计划的最低要求进行谨慎行事。跨境方面难以解决。检查保险保证计划对偿付能力达到置信水平的影响似乎是合乎逻辑的。它并不符合保单持有人制定过于谨慎的偿付能能力。
比例原则的实际应用很可能也在议程上。应要求监事申请比例原则，在这种情况下，他们应该理想地以同样的方式进行。比例原则应更明显地与风险有关。大小不应该是决定性的标准。除非制度是简化的，否则有进一步的市场整合风险，因为一些保险公司可能无法再能够与偿付能力制度的复杂性越来越复杂。
单一保险市场的发展是欧盟保险监管的重要目标。在这方面，重要的是，跨境服务的交付是以保护家庭和主办成员国的保单持有人的方式进行的。主办国和主办方会成员国的主管应更加密切地合作，具有相同的目标，即保护保单持有人，独立于欧盟的住所。Eiopa在该领域的作用，作为监督机构之间的仲裁员，由于ESA（欧洲监管机构）审查已经增加。欢迎在这一领域进一步进展。
前进的方式
最好的往往是善的敌人。偿付能力二世政权的重大全面大修。重点应该是有限数量的有针对性的变化，并考虑到上面列出的基本政策目标。通过立即引入新的要求而不是争取完美主义，这可能是测试水的首先和阶段工作，而新的要求只会在明确证据表明他们真正需要并且不会产生太重的证据保险部门的负担。
